La troupe du Poney-Circus fait halte près de la mer. Quelle joie pour Luna et Marjorie de parcourir la plage au grand galop! Au loin, pourtant, le port industriel a des airs de menace... Quand les deux amies découvrent des baleines échouées sur le sable, l'espoir l'emporte sur cette vision d'horreur: il n'est peut-être pas trop tard pour les sauver! Mais les catastrophes s'enchaînent: maître Hopila hospitalisé, le chapiteau endommagé... le petit cirque et sa troupe sont ébranlés de tous côtés. Une fois de plus, Luna met tout en œuvre pour faire face à la situation, non sans l'aide de l'éléphante Mirabelle, nouvelle pensionnaire du Poney-Circus. Et de Fan le Flâneur, qui par bonheur rôde dans les parages...