Saïgon. La guerre du Vietnam touche à sa fin. Un journaliste, Converse, confie à l'un de ses amis, Hicks, ancien marine, un paquet d'héroïne. Hicks doit remettre la drogue à la femme de Converse qui vit en Californie. S'engage alors une course-poursuite entre les trafiquants d'occasion et le FBI... Un tableau hallucinant du rêve américain en pleine déglingue. La guerre et la drogue y sont les deux figures de l'enfer où les héros tentent d'échapper à la débâcle de toutes les valeurs.
