Chun-Li et Guile ont retrouvé la trace de Charlie Nash, sous l'emprise et désormais aux ordres de l'organisation de M. Bison : Shadaloo. Libéré de sa prison mentale grâce à ses amis, Charlie se sacrifia cependant dans un affrontement à mort contre Bison. De leur côté, Ryu et Ken ont remonté la piste du meurtre de Maître Gouken jusqu'à affronter Akuma qui les épargnera, et donnera rendez-vous à Ryu lorsque celui-ci aura progressé sur la voie du Satsui No Hado...
