Alors qu'il vient de terrasser le dieu vivant du muay thai Sagat lors du premier tournoi Street Fighter, le jeune combattant Ryu retrouve le dojo de son maître Gouken pour y découvrir le corps inerte de ce dernier. Au mur, tracé dans le sang de la victime, le kanji (" Ciel ") ne laisse aucun doute quant à l'identité du coupable : il s'agit d'Akuma, frère cadet de Gouken et fidèle adepte du Satsui no Hado, l'" Instinct Meurtrier ". Au même moment, le lieutenant de l'Air Force Guile et l'agent d'Interpol Chun-Li remontent la trace d'une mystérieuse organisation criminelle : Shadaloo.
