La liquidité est primordiale car elle garantit le succès et la pérennité d'un marché. Malheureusement, la liquidité ne se décrète pas, elle se suscite, se construit et se consolide progressivement.
L'objectif de cet ouvrage est l'analyse de la liquidité des contrats à terme fermes proposés par le MATIF. Après une présentation microstructurelle du marché à terme français, l'offre de liquidité est modélisée dans le cadre théorique des anticipations rationnelles sous l'hypothèse d'un comportement stratégique des différents négociateurs. Cette formalisation est complétée par une étude empirique de la liquidité du système électronique de transaction et de cotation, NSC-VF.
