Il s'agit du dernier ouvrage de Waite sur la franc-maçonnerie et, certainement, du plus important. Contenu : La franc-maçonnerie opérative et emblématique ; les degrés de l'artisanat et leurs liens ; la deuxième maison sainte ; la nouvelle alliance dans la franc-maçonnerie ; la quête dans le rituel chrétien ; les ordres maçonniques de chevalerie en dehors des grades templiers ; les grades templiers de la franc-maçonnerie ; l'alchimie dans la maçonnerie ; les degrés magiques et kabbalistiques ; la croissance de la tradition maçonnique ; la franc-maçonnerie et la Révolution française ; les mystères dans leur aspect mystique. Extrêmement important. Un classique maçonnique.