Dans quelques jours, Merline, Rose et Nina passent leurs examens de magie. Entre deux révisions, Merline prend l'air au bord du lac d'Avalon, quand elle découvre une Ondine gisant dans l'herbe. N'écoutant que leur courage, les trois amies décident alors de venir en aide aux fées et de trouver la potion qui les sauvera toutes. Pour cela, il leur faudra plonger dans les profondeurs du lac, résister au sortilège de Désorientation, affronter un tourbillon et, surtout, ne pas oublier de passer leurs examens !
