Grand Prix de Monza : c'est sur cette course que se joue le championnat du monde et Yon Clare, le Français, est favori devant l'Américain Jim Hall. Mais son moteur s'enflamme et il est obligé d'abandonner la course. Yon Clare révèle à son ami Guy Lefranc que son moteur a été détraqué à distance, plusieurs grosses firmes espérant tirer profit de la victoire de l'Américain, qui leur ouvrirait le marché des USA.
La machination est orchestrée par une société secrète italienne constituée d'industriels de la formule 1 : la Camarilla. L'action se passe sur les rives du lac de Côme - dans le joli village de San Giovanni, où un gamin innocent rêve de devenir coureur ; dans les jardins de la comtesse Faleschi-Karenberg, qui reçoit le gratin de la course automobile pour sa garden-party annuelle ; dans de somptueuses villas où se nouent les amours de Yon Clare et Graziella et où tant de pièges vont se refermer.
Et aussi au fond du lac, où deux âmes et une Bugatti iront se perdre au terme d'une sinistre nuit d'orage... Et partout planera l'ombre d'Axel Borg, le seul homme réputé aussi féroce et dangereux que la Camarilla.
