La veille de Noël, Olaf le berger se met en route vers le palais royal, en compagnie de son ours apprivoisé, qu'il veut offrir au roi. Pris dans une tempête de neige, les deux compagnons trouvent refuge dans un chalet. Mais la famille qui les accueille s'apprête à quitter la maison qui, chaque année, est envahie par une horde de trolls, affreux et hurlants ! Qu'à cela ne tienne, Olaf et son ours vont leur réserver un accueil un peu particulier...
